Opredelitev razmerja med prihodkom od prodaje premoženja

Kaj je razmerje med prihodki od prodaje premoženja?

Koeficient prometa sredstev meri vrednost prodaje ali prihodkov podjetja glede na vrednost njegovih sredstev. Koeficient prometa sredstev se lahko uporabi kot pokazatelj učinkovitosti, s katerim podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje prihodka.

Večji kot je količnik premoženja, bolj učinkovito je podjetje. Če ima podjetje nizko razmerje med prihodki od prodaje, to pomeni, da svojih sredstev ne uporablja učinkovito za ustvarjanje prodaje.

Ključni odvzemi

• Promet s sredstvi je razmerje med celotno prodajo ali prihodkom in povprečnimi sredstvi.
• Ta metrika pomaga vlagateljem razumeti, kako učinkovito podjetja uporabljajo svoja sredstva za ustvarjanje prodaje.
• Vlagatelji uporabljajo razmerje med prometom sredstev, da primerjajo podobna podjetja v istem sektorju ali skupini.
• To je orodje za prikaz, katera podjetja najbolj izkoriščajo svoje premoženje in prepoznajo pomanjkljivosti v podjetjih.

Formula za promet premoženja je

Prihodek od premoženja = Skupna prodajna sredstva + končna sredstva2 drugod: Skupna prodaja = Letna skupna prodajaPrihodna sredstva = Sredstva na začetku leta Končna sredstva = Sredstva ob koncu leta \ začetek {usklajeno} & \ text {Prihodek od prodaje} = \ frac {\ text { Skupna prodaja}} {\ frac {\ text {Začetna sredstva} \ + \ \ text {Končna sredstva}} {2}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {Skupna prodaja} = \ besedilo { Letna skupna prodaja} \\ & \ besedilo {Začetek sredstev} = \ besedilo {Sredstva na začetku leta} \\ & \ besedilo {Končna sredstva} = \ besedilo {Sredstva na koncu leta} \\ \ konec {usklajeno} Prihodek od prodaje = 2Prihodki za aktiviranje + Končna sredstva Skupna prodaja, kjer: Skupna prodaja = Letna skupna prodajaPrihodna sredstva = Sredstva na začetku letaKkončna sredstva = Sredstva na koncu leta

2:12

Koeficient prihodka od prodaje premoženja

Kaj vam pove razmerje med prihodki od prodaje premoženja?

Koeficient prometa sredstev se izračuna na letni osnovi. Skupno število sredstev, uporabljeno v imenovalcu, se lahko izračuna z upoštevanjem povprečja sredstev v bilanci stanja na začetku leta in na koncu leta.

Večji kot je količnik premoženja, boljše je poslovanje, saj višji količniki pomenijo, da podjetje ustvari več prihodka na dolar sredstev. Koeficient prometa sredstev je za podjetja v določenih sektorjih ponavadi višji kot v drugih. Na primer, trgovske in potrošniške sponke imajo na primer razmeroma majhno bazo premoženja, vendar imajo velik obseg prodaje - zato imajo najvišji povprečni količinski promet sredstev. Nasprotno, podjetja v sektorjih, kot so gospodarske javne službe in nepremičnine, imajo veliko osnovo premoženja in nizek prihodek od premoženja.

Ker se lahko to razmerje med posameznimi industrijami zelo razlikuje, primerjava količnikov premoženja maloprodajnega podjetja in telekomunikacijskega podjetja ne bi bila zelo produktivna. Primerjave so smiselne le, če so narejene za različna podjetja znotraj istega sektorja.

Primer z uporabo razmerja prihodka od prodaje premoženja

Izračunajmo količnik premoženja za štiri podjetja v maloprodajnih in telekomunikacijskih sektorjih - Walmart Inc. (NYSE: WMT), Target Corporation (NYSE: TGT), AT&T Inc. (NYSE: T) in Verizon Communications Inc. (Verizon Communications Inc. ( NYSE: VZ) - za proračunsko leto, ki se je končalo 2016.

AT&T in Verizon imata količnik premoženja manjši od enega, kar je značilno za podjetja v telekomunikacijskem in komunalnem sektorju. Ker imajo te družbe velike baze sredstev, se pričakuje, da bodo s prodajo počasi preusmerili svoja sredstva. Jasno je, da ne bi bilo smiselno primerjati količnikov premoženja Walmart in AT&T, saj delujejo v zelo različnih panogah. Če pa primerjate količnik količinskega premoženja za AT&T in Verizon, lahko zagotovite boljšo oceno, katera družba učinkoviteje uporablja sredstva.

Na primer iz tabele Verizon prevzame svoja sredstva hitreje kot AT&T. Za vsak dolar premoženja je Walmart ustvaril 2, 30 dolarja prodaje, Target pa 1, 79 dolarja. Tarčni promet lahko pomeni, da je maloprodajna družba doživljala počasno prodajo ali je imela zastarelo zalogo. Poleg tega lahko njen nizek prihodek pomeni tudi, da ima podjetje metode odvzema ohlapnosti. Obdobje izterjave podjetja je lahko predolgo, kar vodi do višjih terjatev. Cilj tudi ne bi mogel učinkovito uporabljati svojih sredstev: osnovna sredstva, kot so nepremičnine ali oprema, lahko mirujejo ali pa jih ne bi uporabila v polni zmogljivosti.

Uporaba razmerja med prihodki od prodaje in analitiko DuPont

Koeficient prometa sredstev je ključna sestavina analize DuPont, sistema, ki ga je korporacija DuPont začela uporabljati v dvajsetih letih prejšnjega stoletja za ocenjevanje uspešnosti podjetij. Prvi korak analize DuPont-a razgrajuje donosnost kapitala (ROE) na tri sestavne dele, od katerih je ena promet sredstev, druga dva pa sta profitna marža in finančni vzvod. Prvi korak DuPontove analize lahko ponazorimo na naslednji način:

ROE = (čisti dohodek) gin marža dohodka od prodaje × (prihodek AA) snastavljen prihodek × (AAAE) Le finančni finančni vzvod drugje: AA = povprečna sredstvaAE = povprečni kapital \ začni {poravnano} & \ besedilo {ROE} = \ underbrace {\ left ( \ frac {\ text {čisti dohodek}} {\ besedilo {prihodek}} \ desno)} _ \ besedilo {marža dobička} \ krat \ premaknjeno vrednost {\ levo (\ frac {\ besedilo {dohodek}} {\ besedilo {AA }} \ desno)} _ \ besedilo {Prihodek od premoženja} \ krat \ premaknjeno vrednost {\ levo (\ frac {\ besedilo {AA}} {\ besedilo {AE}} \ desno)} _ \ besedilo {finančni vzvod} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {AA} = \ besedilo {povprečna sredstva} \\ & \ besedilo {AE} = \ besedilo {povprečni kapital} \\ \ konec {poravnano} ROE = stopnja dobička ( Prihodek dohodka) × Prihodek od prodaje (AARevenue) × Finančni vzvod (AEAA), kjer: AA = Povprečna sredstvaAE = Povprečni kapital

Včasih so vlagatelji in analitiki bolj zainteresirani za merjenje, kako hitro podjetje svoja osnovna sredstva ali obratna sredstva pretvori v prodajo. V teh primerih lahko analitik za izračun učinkovitosti teh razredov sredstev uporabi določena razmerja, na primer količnik prometa z osnovnimi sredstvi ali količnik obratnega kapitala.

Razlika med prihodki od prodaje osnovnih sredstev in prihodki od prodaje s fiksnimi sredstvi

Medtem ko koeficient prometa sredstev upošteva povprečna skupna sredstva v imenovalcu, razmerje med prihodki od prodaje osnovnih sredstev obravnava samo osnovna sredstva. Koeficient prometa osnovnih sredstev (FAT) analitiki na splošno uporabljajo za merjenje uspešnosti poslovanja. To razmerje učinkovitosti primerja neto prodajo (izkaz poslovnega izida) z osnovnimi sredstvi (bilanca stanja) in meri sposobnost podjetja, da ustvari neto prodajo iz svojih naložb v osnovna sredstva, in sicer v nepremičnine, naprave in opremo (PP&E). Stanje osnovnih sredstev se uporablja brez zneska nabrane amortizacije. Na splošno višji količinski prihodek od osnovnih sredstev kaže, da je podjetje učinkoviteje izkoristilo naložbe v osnovna sredstva za ustvarjanje prihodka.

Omejitve razmerja med prihodkom od prodaje premoženja

Medtem ko je treba za primerjavo stanj, ki so podobne, uporabiti količnik prometa sredstev, vendar takšna primerjava ne vsebuje vseh podrobnosti, ki bi bile koristne za analizo zalog. Možno je, da se količnik premoženja podjetja v katerem koli posameznem letu bistveno razlikuje od prejšnjih ali naslednjih let. Vlagatelji bi morali sčasoma pregledati gibanje deleža prometa sredstev, da bi preverili, ali se uporaba sredstev izboljšuje ali poslabša.

Koeficient prometa sredstev se lahko umetno zmanjša, ko podjetje kupuje velika sredstva v pričakovanju večje rasti. Prav tako bo prodajna sredstva za pripravo na upadanje rasti umetno povečala razmerje. Številni drugi dejavniki (na primer sezonskost) lahko vplivajo na količino prometa sredstev podjetja v obdobjih, krajših od enega leta.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako uporabiti analizo DuPont za oceno ROE podjetja Analiza DuPont je okvir za analizo temeljne uspešnosti, ki jo popularizira korporacija DuPont. Analiza DuPont je uporabna tehnika, ki se uporablja za razgradnjo različnih gonilnih donosnosti kapitala (ROE). več Koeficient prihodka od prodaje stalnega premoženja Koeficient prometa osnovnih sredstev je razmerje, ki meri, kako učinkovito podjetje ustvari neto prodajo iz svojih naložb v osnovna sredstva. To razmerje učinkovitosti primerja neto prodajo z osnovnimi sredstvi in ​​meri sposobnost podjetja, da ustvari neto prodajo iz svojih naložb v osnovna sredstva. več Razumevanje donosnosti povprečnih sredstev Donosnost povprečnih sredstev (ROAA) je kazalnik, ki se uporablja za ocenjevanje donosnosti sredstev podjetja, najpogosteje pa ga uporabljajo banke in druge finančne institucije kot sredstvo za merjenje finančne uspešnosti. več Zakaj je pomembno razmerje med prihodki od prihodkov od terjatev Koeficient prihodkov od prodaje terjatev meri učinkovitost podjetja pri izterjavi svojih terjatev ali denarja, ki jih dolgujejo strankam. Razmerje prikazuje, kako dobro podjetje uporablja in upravlja kredit, ki ga daje strankam, in kako hitro se kratkoročni dolg pretvori v denar. več Kako deluje količnik finančnega vzvoda Koeficient finančnega vzvoda je katero koli od več finančnih meritev, ki proučuje, koliko kapitala je v obliki dolga ali ki ocenjuje sposobnost podjetja za izpolnjevanje finančnih obveznosti. več Kako deluje Analiza razmerja Analiza razmerja se nanaša na metodo analize likvidnosti, operativne učinkovitosti in donosnosti podjetja s primerjavo postavk v njegovih računovodskih izkazih. več partnerskih povezav