Zamenjava s fiksno plavajočo ploščo

Kaj je zamenjava s fiksno plavajočo ploščo?

Zamenjava s fiksno spremenljivo obrestno mero je pogodbena pogodba med dvema stranema, v kateri ena stranka zamenja obrestne denarne tokove posojila s fiksno obrestno mero s posojili s spremenljivo obrestno mero, ki jih ima druga stranka. Glavnica osnovnih posojil se ne zamenja.

Pojasnjena zamenjava s fiksno plavajočo ploščo

Nekaj ​​glavnih motivacij imetnika posojila lahko izvede zamenjavo s fiksnim plavajočim:

• Zmanjšajte odhodke za obresti z zamenjavo za spremenljivo obrestno mero, če je nižja od trenutno plačane fiksne obrestne mere;
• Bolje ujemajo sredstva in obveznosti, ki so občutljivi na gibanje obrestnih mer;
• Diverzificirati tveganja v skupnem portfelju posojil z izmenjavo dela fiksne obrestne mere s spremenljivo obrestno mero; in / ali
• Izvedite finančno zaščito s pričakovanjem, da se bodo tržne obrestne mere znižale.

Primer zamenjave s fiksnim plavajočim mehanizmom

Recimo, da ima podjetje X posojilo v višini 100 milijonov dolarjev po fiksni stopnji 6, 5%. Podjetje X pričakuje, da bo splošna smer obrestnih mer v bližnjem ali vmesnem obdobju upadla. Družba Y, ki ima posojilo v višini 100 milijonov dolarjev pri LIBOR + 3, 50% (posojilo s spremenljivo obrestno mero), ima nasprotno stališče; verjame, da obrestne mere rastejo. Družbi X in družba Y želita zamenjati. Z zamenjavo s fiksno spremenljivo obrestno mero bo podjetje X plačalo spremenljivo obrestno mero in s tem koristilo, če se obrestne mere dejansko znižajo, podjetje Y pa bo prevzelo plačila za posojilo s fiksno obrestno mero. Družba Y bo imela koristi, če se bodo obrestne mere zvišale.

Upoštevajte, da izmenjalne transakcije olajša trgovec, ki je zamenjan, ki bo za plačilo deloval kot zahtevana nasprotna stranka.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev zamenjave obrestnih mer Obrestna zamenjava je terminska pogodba, v kateri se en tok prihodnjih plačil obresti zamenja za drug na podlagi določenega glavnega zneska. več Opredelitev Zamenjava naprej Posredujoča zamenjava, ki jo pogosto imenujemo odložena zamenjava, je dogovor med obema stranema o izmenjavi sredstev v določenem datumu v prihodnosti. več Opredelitev in primer čezmejnega zamenjave (swap) Vmesna valutna zamenjava je dogovor med obema stranema o izmenjavi plačil obresti in glavnice, izražene v dveh različnih valutah. Tovrstne zamenjave pogosto uporabljajo velika podjetja z mednarodnimi operacijami. več Swap Zamenjava je izvedena pogodba, s katero dve stranki izmenjujeta finančne instrumente, kot so obrestne mere, blago ali devize. več Opredelitev plavajoče cene Spremenljiva cena je del pogodbe o zamenjavi, ki je odvisna od spremenljivke, vključno z obrestno mero, menjalnim tečajem ali ceno sredstva. več Cirkus zamenjava Kombinacija zamenjave obrestnih mer in valutne zamenjave, pri kateri se posojilo s fiksno obrestno mero v eni valuti zamenja za posojilo s spremenljivo obrestno mero v drugi. več partnerskih povezav