S&P 500 vs. Russell 1000: Kakšna je razlika?

Medtem ko Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500) in indeks Russell 1000 veljata za delniške indekse z veliko zgornjo mejo, zaloge družb pa so ocenjene na več kot 10 milijard ameriških dolarjev, obstajajo razlike med obema, vključno s tem, kako dobro odražajo trenutni trg, sestava, kvalifikacije za vključitev delnic v vsak indeks in tveganja, povezana z vsemi temi dejavniki.

Ključni odvzemi

• S&P 500 in Russell 1000 sta indeksa zalog z velikimi pokrovčki.
• S&P 500 nagib je nekoliko večji, medtem ko Russell 1000 vsebuje nekaj podjetij v srednjem območju.
• Russell 1000 velja za večje tveganje / višjo nagrado.

S&P 500

Zunaj industrijskega povprečja Dow Jones (DJIA) je S&P 500 najbolj znan barometer za zaloge z velikimi pokrovčki v ZDA. Indeks obstaja približno od leta 1923, vendar je današnji format prevzel leta 1957. Kot že ime pove, ga sestavlja 500 največjih javnih delniških podjetij v državi. Indeks se uporablja kot merilo za desetine vzajemnih skladov in borznih skladov (ETF).

Glede na to, da ima en indeks 500 zalog, drugi pa 1.000, sestava obeh indeksov jasno razlikuje. Medtem ko je S&P 500 sestavljen predvsem iz zalog z velikimi kapitlji, ki jih opredeljuje vsaj 4 milijarde dolarjev tržne omejitve, Russell 1000 zbere več zalog s srednjo kapico, da zapolni svojo sestavo portfelja.

S&P 500 in Russell 1000 določata vključitev z uporabo relativno podobnih metodologij. Za vključitev obeh indeksov je treba njihove komponente opredeliti kot "ameriška podjetja." Obe strani gledata na dejavnike, kot so sedež podjetja, kje prinaša prihodke in kje je večina premoženja. Zaloge morajo trgovati tudi na newyorški borzi (NYSE) ali na Nasdaqu.

Russell 1000

Russell 1000 je relativno novejši indeks, saj se je začel leta 1984. Prav tako je manj znan kot S&P 500, vendar predstavlja podobno široko uspešnost na borzi. Upravlja ga FTSE Russell in je podmnožica širšega indeksa Russell 3000, ki vključuje 3000 zalog, ki predstavljajo več kot 98% celotne delniške kapitalizacije. Največji 1.000 zalog gre v indeks Russell 1000, manjši 2.000 pa v bolj znani indeks Russell 2000 z majhnimi kapami.

Cene delnic se spreminjajo vsako minuto vsakega delovnega dne. Zato se vrednosti podjetij, s katerimi se trguje na borzi javnosti, nenehno spreminjajo, na skrbnikih indeksa pa je, da spremljajo te spremembe, da odražajo trenutne čase. Postopek spreminjanja uteži sredstev v portfelju se imenuje ponovno uravnoteženje. Vendar se S&P 500 in Russell 1000 spreminjata v različnih načrtih.

S&P 500 vsako četrtletje rebalansira svoj portfelj, medtem ko Russell 1000 na koncu drugega četrtletja rebalansira le enkrat na leto. Čeprav se to morda ne zdi veliko vprašanje, lahko pogostost posodabljanja vpliva na uspešnost vzajemnih skladov in ETF-jev, ki jih primerja indeks, glede na trg. Bolj kot se indeks počasneje uravnoteži, dlje traja, da je reprezentativen za trenutni trg.

Sestava Russell 1000 s srednjo kapico je prikazana s srednjo tržno kapitalizacijo njenih zalog. S&P 500 je imel srednjo tržno mejo 22, 28 milijarde ameriških dolarjev v primerjavi s srednjo tržno mejo 10, 97 milijarde dolarjev Russell 1000 na dan 30. aprila 2019. To razlikovanje je pomembno, ker zaloge s srednjo kapico na splošno ohranjajo potencialni profil z večjim tveganjem in večjo donosnostjo . Zato je treba indeks Russell 1000 obravnavati nekoliko bolj tvegano kot S&P 500.

Skladni skladi, vzajemni skladi, ETF in delnice, s katerimi se trguje na drobno, ne morejo biti vključeni v noben indeks. Edina manjša razlika med tukaj indeksi je, da so korporacije za razvoj podjetij (BDC) upravičene do S&P 500, ne pa do Russell 1000.