Obratni kapital (NWC)

Kaj je obratni kapital?

Obrtni kapital, znan tudi kot neto obratni kapital (NWC), je razlika med obratnimi sredstvi podjetja, kot so denar, terjatve (neplačani računi kupcev) in zalogami surovin in končnih izdelkov ter njegovimi tekočimi obveznostmi, kot so zapadle v plačilo. Neto obratovalni kapital je merilo likvidnosti podjetja in se nanaša na razliko med obratnimi sredstvi in ​​kratkoročnimi poslovnimi obveznostmi. V mnogih primerih so ti izračuni enaki in izhajajo iz denarnih sredstev podjetja ter terjatev in zalog, zmanjšanih za plačilo in manj pasivnih pasivnih stroškov.

Obrtna sredstva so merilo likvidnosti, operativne učinkovitosti podjetja in njegovega kratkoročnega finančnega zdravja. Če ima podjetje veliko pozitivnih obratnih sredstev, bi moralo imeti možnost vlagati in rasti. Če kratkoročna sredstva podjetja ne presegajo njegovih tekočih obveznosti, ima lahko težave z rastjo ali poplačanjem upnikov ali celo bankrotira.

Ključni odvzemi

• Družba ima negativni obratni kapital, če je razmerje med obratnimi sredstvi in ​​obveznostmi manjše od enega.
• Pozitivni obratni kapital pomeni, da lahko podjetje financira svoje tekoče poslovanje in vlaga v prihodnje dejavnosti in rast.
• Visok obratni kapital ni vedno dobra stvar. To lahko pomeni, da ima podjetje preveč zalog ali ne vlaga svojih presežnih denarnih sredstev.

1:58

Obratni kapital

Formula obratnega kapitala

Za izračun obratnega kapitala primerjajte tekoča sredstva podjetja s svojimi kratkoročnimi obveznostmi. Kratkoročna sredstva, navedena v bilanci stanja družbe, vključujejo denar, terjatve, zaloge in druga sredstva, za katera se pričakuje, da bodo likvidirana ali spremenjena v denar v manj kot enem letu. Kratkoročne obveznosti vključujejo zapadlo plačilo, plače, plačljive davke in trenutni del dolgoročnega dolga. Kratkoročna sredstva so na voljo v 12 mesecih. Kratkoročne obveznosti zapadejo v roku 12 mesecev.

Standardna formula obratnih sredstev je obratna sredstva, zmanjšana za tekoče obveznosti.

Delovna sredstva, ki so v skladu z industrijskim povprečjem ali so višja od njega, na splošno veljajo za sprejemljiva. Nizka obratna sredstva lahko pomenijo tveganje stiske ali neplačila.

Spremembe obratnega kapitala vplivajo na denarni tok podjetja

Večina večjih novih projektov, kot sta širitev proizvodnje ali na nove trge, zahteva naložbo v obratna sredstva. To zmanjšuje denarni tok. Toda denar bo padel tudi, če se denar zbira prepočasi ali če se obseg prodaje zmanjšuje - kar bo povzročilo padec terjatev. Podjetja, ki neučinkovito uporabljajo obratna sredstva, lahko povečajo denarni tok s stiskanjem dobaviteljev in kupcev.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj je upravljanje z obratnim kapitalom "> Upravljanje z obratnim kapitalom je strategija, ki zahteva spremljanje tekočih sredstev in obveznosti podjetja, da se zagotovi njegovo učinkovito delovanje. Več Kaj vam pokaže obrtni kapital Dnevi opisujejo, koliko dni traja, da podjetje pretvori svoj obratna sredstva v prihodke. Podjetja, ki potrebujejo manj dni, da obratni kapital spremenijo v prihodke od prodaje, so učinkovitejša od podjetij, ki potrebujejo več dni, da ustvarijo enak znesek prihodka. Več Bruto obratni kapital Bruto obratni kapital je vsota vseh tekočih podjetij sredstva, ki jih je mogoče pretvoriti v denar in se uporabljajo za financiranje vsakodnevnih poslovnih aktivnosti, kot so denar, terjatve, zaloge, kratkoročne naložbe in tržni vrednostni papirji. več Kako trenutni koeficient deluje kot likvidnostni količnik Trenutno razmerje je količnik likvidnosti ki meri zmožnost podjetja, da s kratkoročnimi obveznostmi pokrije kratkoročne obveznosti. več Net-Net Neto neto je naložba v vrednost tehniko, ki jo je razvil Benjamin Graham, pri kateri se podjetje vrednoti izključno na podlagi neto obratnih sredstev. več Upravljanje z gotovino Upravljanje z gotovino je postopek upravljanja denarnih prilivov in odlivov. Spremljanje gotovine potrebujejo tako posamezniki kot podjetja za finančno stabilnost. več partnerskih povezav